乘聯會發布最新數據顯示，6月乘聯會狹義乘用車零售194.4萬輛，同比增長22.7%，環比增長43.5%，6月零售環比增速處于近6年同期歷史最高值。新能源廠商表現同樣超過預期，6月新能源市場零售53.1萬輛，同比增長 130.6%，環比增長47.8%，滲透率達到27.3%。
消息面上，7月7日，商務部等17部門發布《關于搞活汽車流通擴大汽車消費若干措施的通知》，其中提出，為進一步搞活汽車流通，擴大汽車消費，助力穩定經濟基本盤和保障改善民生，將展開支持新能源汽車購買使用、加快活躍二手車市場、促進汽車更新消費等若干舉措。
可以看到，隨著疫情管控進一步放開，車企復工復產超預期，新能源汽車6月銷量超出市場預期，各新能源車企銷量持續回升。同時在政策引導、產能持續釋放下，消費市場將繼續恢復，新能源汽車銷量有望再創歷史新高。據乘聯會預計，2022年新能源汽車的全球銷量有望達到千萬輛級別，國內銷量則有望達500 萬輛級別，中國新能源汽車產業鏈有望充分受益于電動車滲透率不斷提升的大趨勢。
東亞前海證券分析師段小虎指出，從經濟上看，7月疫情總體相對平穩，社會經濟逐步好轉。從社會運轉上看，汽車供應鏈逐步恢復正常，物流相對順暢，供不應求局面已有改善。從政策上看，各地新能源車利好政策逐步加碼，新能源汽車銷量有望同比高增。建議投資者關注寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、德方納米、當升科技、鵬輝能源、容百科技、璞泰來、貝特瑞、杉杉股份等。
潛力股精選 寧德時代(300750)市占率持續提升
公司主營新能源汽車動力電池，2021年全球市占率高達33%。憑借成本和產品優勢，公司積極開拓國內外市場，未來市占率有望進一步提升。公司還積極布局儲能產業鏈上下游，未來有望率先步入儲能發展的快車道。隨著新能源汽車競爭力提升，業內人士預計到2025年動力電池需求量約1013GWh。新時代證券指出，公司競爭力強，經營方面，相比LGC等國際廠商，公司營業利潤率持續為正。客戶方面，公司成功開拓了特斯拉、大眾、奔馳、寶馬等國際一流整車廠，反映出公司強大競爭力。隨著動力電池不斷降本，未來公司的競爭力進一步凸顯。
億緯鋰能(300014)卡位優質賽道
公司產業鏈布局日漸完善，結伴產業鏈優秀伙伴，上游資源品方面，與華友、格林美、大華化工加碼鎳、鋰資源合作，在中游材料方面與新宙邦、中科、恩捷、德方、貝特瑞等實現深度布局。整體而言，公司產業布局清晰，將進一步強化公司供應鏈安全，提升成本競爭力。從行業看，公司一體化布局領先，二線競爭格局有望優化，而公司有望脫穎而出。華鑫證券指出，公司擬增發募資90億元用于建設20GWh46項目、16GWh方形鐵鋰乘用車項目。公司客戶優質，有望使產能得到有效消化。整體來看，公司卡位優質賽道，一體化布局領先，看好公司中長期向上的發展機會。
國軒高科(002074)未來成長可期
公司2021年動力電池銷量約16GWh，電池業務收入約98億元，同比增長56%，對應毛利率為17.88%，持續快速增長。2021年底公司產能達約 50GWh，2022 年底有望達約100GWh，2025年公司規劃產能達300GWh。華鑫證券指出，公司鋰資源布局強度大，且布局時間較早，伴隨產能陸續投放，有望為公司貢獻業績彈性。在一體化布局方面，公司通過多方合作，在自產正極，進一步強化成本優勢。整體來看，公司產能持續擴張，以備旺盛需求，公司客戶多元化，海內外客戶并舉，儲能+動力齊發力，未來成長可期。
德方納米(300769)細分行業龍頭
公司深耕磷酸鐵鋰數十年，近兩年公司國內市場份額均在20%以上，是行業內龍頭企業。受益于新能源車在2021年的快速滲透，公司2021年業績爆發，2022 一季度亦保持高增長態勢。華金證券指出，近五年寧德時代始終是公司的第一大客戶，雙方合作穩定。此外，公司分別與寧德時代、億緯鋰能以簽署合資經營協議和新增設立的方式成立合資公司，所投產的磷酸鐵鋰優先供給對應的電池企業，為產品保障了長期穩定的銷售。同時，公司前瞻性布局補鋰劑，搭配正極材料使用可提高電池性能。正極補鋰劑仍是處于發展的較早階段，其為公司未來面對差異化競爭進行布局的又一重要舉措。
標簽： 新能源汽車銷量有望再超預期 寧德時代 億緯鋰能 國軒高科
