3月14日,近日,中郵基金旗下多只產品2021年年度報告出爐,截至3月13日,中郵基金已經公布旗下52只債券型或混合型基金。其中,多份基金年報展現了基金經理對2021年的投資回顧,和對2022年的展望,據悉基金經理國曉雯在年報中還反思了自己2021年操作,她表示,做得最差的地方是沒有及時兌現順周期標的,為組合貢獻了負收益。
目前公募基金每年需定期披露6份報告,分別為一季報、二季報、半年報、三季報、四季報和年報。按照行業慣例,在披露年報的一個多月前,基金已先行披露了四季報,導致年報中的信息包含許多已披露過的重復信息,比如基金份額、基金經理的投資目標與投資策略說明、基金份額凈值增長率、四季度利潤情況、截至2021年年底的基金資產凈值、凈值表現、報告期內基金投資策略和運作分析、投資組合報告、行業分類股票投資組合、前十名重倉股名單等。不過,年報信息中還有很多四季報中沒有披露的內容,包括全部持倉股、累計買賣股票、持有人戶數、持有人結構、未來投資展望等。其中,基金的收益情況、持倉情況、投資策略及市場研判、重大事件等四方面信息是投資者不容放過的必讀內容。
近期隨著中郵基金2021年報的披露,相關基金產品的所有持倉也浮出水面。據統計,截至2021年年報,中郵基金合計對12只個股的持倉市值超過3億元,這些個股分別是隆基股份、寧德時代、天合光能、陽光電源、福斯特、比亞迪、晶澳科技、北方華創、國電南瑞、三角防務、寶鈦股份、貴州茅臺。除此之外,基金公司還重倉了大金重工、天順風能等風能龍頭。
基金經理國曉雯在中郵新思路的年報中表示:“反思對于2021年的操作,我們做對的地方是在年初就降低了核心資產的倉位,全年我們重倉的板塊是基本符合市場主線的;我們在9月開始在組合增配部分中小市值品種;我們在12月增配了‘穩增長’相關的標的,并將組合適度均衡化。”
“我們做的很差的地方是年初參與的順周期標的沒有及時兌現,為組合貢獻了3分左右的虧損。我們做的不夠好的地方是在能耗雙控下漲價標的行情把握不理想;對于風電板塊,我們儲備了很長時間,但是當整個板塊開始估值修復行情的時候我們的倉位又遠遠不夠;對于新能源、科技、軍工板塊這類高波動的板塊節奏沒有把握好,在這三個板塊內個股的輪動也把握的不夠好;另外更為重要的是當這些板塊在5月走出底部后,由于對波動率的容忍度大幅下降,在組合中增配了很多防御標的,使得組合在反彈時進攻性不夠理想。”國曉雯繼續說道。
展望2022年,國曉雯認為,“景氣向上的行業包括新能源車,光伏,風電,軍工,科技半導體,5G新基建,元宇宙,電力,電網,部分消費細分行業等。新能源我們依然看好,但是分化會非常明顯。”國曉雯還指出:“在疫情中受損的板塊也是我們關注的重點,如餐飲、旅游、演藝、酒店、民航、超市百貨等。對于地產壓制的板塊,如家具、家電、建材,需要關注保增長政策后續的力度和落地的具體方向。”
具體到選股策略上,“2022年主要關注增長確定,行業格局相對穩定的行業,對于個股來講,選擇在業績增長的前提下,估值能穩定或者提升的個股。”國曉雯進一步說道。
與此同時,中郵基金近日還披露了2021年的財報,數據顯示,中郵基金2021年營收約5.24億元,相比于2020年的5.18億元,增長了1.25%,歸屬于公司股東的凈利潤約9834萬元,相比于2020年的1.28億元,下降了23.04%,不過在扣非后,歸屬于公司股東的凈利潤約9200萬元,相比于2020年的8684萬元,增長了5.94%。
頭圖來源:圖蟲