1月25日，昨日，中金基金管理有限公司披露旗下57只產品（份額分開計算）的最新一期季報（2021年10月1日-2021年12月31日）。
附表：
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金凈值變動比例（%） |
|---|---|---|
| 007005 | 中金新醫藥C | -9.78 |
| 006981 | 中金新醫藥A | -9.69 |
| 001059 | 中金絕對收益 | -1.95 |
| 010952 | 中金成長精選C | -1.58 |
| 010951 | 中金成長精選A | -1.38 |
| 003579 | 中金滬深300C | -1.35 |
| 003015 | 中金滬深300A | -1.25 |
| 003582 | 中金量化多策略 | -0.60 |
| 005406 | 中金金序量化藍籌C | -0.19 |
| 005490 | 中金衡優C | -0.15 |
| 005405 | 中金金序量化藍籌A | -0.09 |
| 005489 | 中金衡優A | -0.05 |
| 011703 | 中金鑫瑞優選一年持有期 | -0.04 |
| 000882 | 中金現金管家A | 0.50 |
| 005065 | 中金現金管家C | 0.50 |
| 008105 | 中金鑫裕C | 0.53 |
| 000883 | 中金現金管家B | 0.56 |
| 009451 | 中金新盛1年 | 0.61 |
| 012101 | 中金金合 | 0.64 |
| 008104 | 中金鑫裕A | 0.64 |
| 008157 | 中金中債1-3年政金債指數C | 0.71 |
| 008156 | 中金中債1-3年政金債指數A | 0.73 |
| 006641 | 中金新元6個月定開債C | 0.78 |
| 003812 | 中金金利C | 0.85 |
| 006640 | 中金新元6個月定開債A | 0.87 |
| 011293 | 中金恒遠一年持有期 | 0.93 |
| 003811 | 中金金利A | 0.96 |
| 008102 | 中金鑫福87個月 | 0.98 |
| 006096 | 中金浙金 | 0.99 |
| 011890 | 中金新璟3個月 | 1.01 |
| 006571 | 中金金元C | 1.10 |
| 006570 | 中金金元A | 1.15 |
| 501080 | 中金科創主題 | 1.31 |
| 501061 | 金選300C | 1.35 |
| 009450 | 中金新輝1年 | 1.37 |
| 008520 | 中金中證滬港深優選消費50C | 1.37 |
| 501060 | 金選300A | 1.42 |
| 008519 | 中金中證滬港深優選消費50A | 1.42 |
| 005006 | 中金金澤C | 1.43 |
| 000802 | 中金純債C類 | 1.46 |
| 005005 | 中金金澤A | 1.52 |
| 000801 | 中金純債A類 | 1.56 |
| 006278 | 中金瑞和C | 1.61 |
| 006277 | 中金瑞和A | 1.64 |
| 006350 | 中金MSCI價值C | 1.86 |
| 006349 | 中金MSCI價值A | 1.93 |
| 006352 | 中金MSCI紅利C | 1.98 |
| 006351 | 中金MSCI紅利A | 2.05 |
| 006280 | 中金瑞祥C | 2.60 |
| 006279 | 中金瑞祥A | 2.62 |
| 001193 | 中金消費 | 3.22 |
| 005396 | 中金豐碩 | 3.65 |
| 003578 | 中金中證500C | 4.40 |
| 003016 | 中金中證500A | 4.50 |
| 515910 | 中金MSCI中國A股國際質量ETF | 5.88 |
| 006342 | 中金MSCI質量C | 6.41 |
| 006341 | 中金MSCI質量A | 6.48 |
根據數據顯示，中金基金管理有限公司成立于2014年2月10日，報告期內（2021年10月1日-2021年12月31日)有44只產品的凈值增長率為正。
其中，基金凈值增長率最大的基金產品為中金MSCI質量A，數值達6.48%，該基金的相對業績基準為MSCI中國A股國際質量指數收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5%，現任基金經理是劉重晉、耿帥軍。
報告期內上述基金的投資策略和運作分析：該基金采用完全復制MSCI中國A股國際質量指數的策略，按照標的指數的成份股構成及其權重構建股票投資組合，并根據標的指數成份股及其權重的變動進行相應調整。該基金按照基金合同約定保持較高倉位運作，力爭使組合與基準收益率的跟蹤偏離和跟蹤誤差保持在較低水平。 回顧四季度經濟與市場運行情況，經濟增長方面，全國規模以上工業增加值同比增速整體較三季度水平回落；通脹方面，PPI（生產者物價指數）與CPI（居民消費價格指數）剪刀差有所收窄；流動性方面，社融與M2回升，流動性拐點或已確認。A股成交活躍度保持高位，上證綜指等主要寬基指數震蕩上行，創業板沖高回落；風格上，小盤跑贏大盤，成長戰勝價值；行業表現分化，傳媒、軍工、通信板塊漲幅居前，煤炭、石油石化、鋼鐵等周期行業回落較多。該基金所跟蹤的MSCI中國A股國際質量指數上漲6.13%。 展望未來一個階段宏觀經濟運行，我們認為：在地產基建維持磨底、消費波折修復的環境下，經濟增長整體尚處于弱平穩階段；但在穩增長政策逐步落地情況下，經濟增長預期有望邊際企穩；成本端壓力下降利好中下游企業利潤，CPI（居民消費價格指數）結構性升溫對貨幣政策尚不構成制約，通脹的演繹對基本面整體偏積極；社融回暖，金融周期出現一定的上行信號，但反彈強度尚需觀察。 支持經濟增長的宏觀政策近期不斷出臺，強化了市場對增長在未來一段時期內逐漸邊際改善的預期。考慮到市場中仍有較多已反映過度悲觀預期的低估品種，我們判斷，A股市場整體來看下行空間相對有限，結構性機會或將增多。我們認為可以重點關注受益于政策邊際變化的領域：1）需求有邊際改善的相關產業鏈；2）前期已有所調整，估值逐步回歸合理區間，中長期前景依然明朗的部分消費行業；3）景氣度有望持續向上，但市場預期尚不充分的部分科技行業等。
凈值增長率最小的基金產品為中金新醫藥C，為-9.78%，報告期內，該基金相對業績基準為中證醫藥100指數收益率*80%+中債綜合全價(總值)指數收益率*20%，現任基金經理是丁天宇。
報告期內上述基金的投資策略和運作分析：報告期內，主流醫藥板塊細分賽道出現了比較大幅、長期的調整，12月醫藥板塊細分賽道的基本面發生了一些變化，因此我們也順應基本面的邊際變化，進行了一定比例的調整。由于中美關系緊張導致美國制裁清單再次提及，引發了市場對海外占比較高的cxo（臨床外包服務商），創新藥出海等板塊的擔憂，這樣的擔憂可能為會成為短期壓制股價的因素，因此我們也適當做了減倉。另外中藥板塊密集的推出了一系列鼓勵政策，預計會對中藥的中長期發展帶來有利影響，因此適當加倉了部分低估值品種。中長期看，我們依然對醫藥板塊的基本面情況保持樂觀和信心。結構上看，我們會順應改革方向，選擇受益的方向去投資，并重視景氣度的可持續時間，未來3-5年持續高景氣的賽道依然是重點投資方向。盡管高景氣賽道短期出現了較大回調，但是我們認為回調之后的景氣度高且可持續性強的細分賽道性價比逐漸突出，未來會考慮逐步加倉，比如cxo（臨床外包服務商），生命周期早期的高壁壘、高值耗材和制藥上游產業鏈等新賽道。專精特新的小龍頭符合國家大戰略方向，我們認為優選真正有壁壘，空間大，業績三年高增長的公司逢低加倉，力爭實現不錯的表現。
頭圖來源：123RF
標簽： 中金基金管理有限公司 基金業績
