12月23日,臨近年末,不少QDII年內已取得不俗回報,為追求更加可觀的投資回報,QDII正越來越受投資者關注。業內人士指出,QDII大發展是人民幣國際化趨勢下,滿足投資者境外投資需求的必然趨勢。
Choice數據顯示,截至2021年12月22日,廣發道瓊斯石油指數(QDII-LOF)美元現匯A(006679)年初以來的表現領跑市場,年內回報達65.15%。此外,華寶標普油氣上游股票(QDII)美元A(001481)年內回報達59.04%。可以看出,雖然經歷了11月的凈值回撤,油氣主題QDII年內表現仍最為突出。
今年年初,原油板塊就已有亮眼表現。在需求恢復和能源緊張的背景下,2021年油價整體震蕩走高,價格重心上移動。
根據廣發道瓊斯石油指數(QDII-LOF)三季報顯示,該基金采用完全復制法來跟蹤道瓊斯美國石油開發與生產指數,反映美國石油開發和生產行業的整體表現。在3季度中,美股整體呈現倒“V”型走勢,尤其是9月下旬,美股市場呈現“非典型的滯脹交易”,美元和美債利率走強,除了部分能源品板塊如石油和天然氣外,股票和債券市場普遍承壓。
不過,石油和天然氣的上漲邏輯更多在于供給而非需求,一些沒有供給約束的品種在需求明顯趨弱的背景下同樣大跌。道瓊斯美國石油開發與生產指數除了受美股市場的影響之外,更多地受全球油價的影響。在8月下旬油價持續走高的帶動下,美國石油開發和生產行業的整體盈利預期改善,指數實現了持續上漲。
展望后期,廣發期貨認為,2022年供需恢復結構性不平衡的情況依然影響原油市場,基于疫情影響會慢慢減少,需求仍然在恢復的過程中的背景,預計明年上半年原油市場還有缺口。
值得一提的是,數據顯示,截至2021年第三季度末,QDII共在全球35個國家和地區進行股票投資,其中,中國香港、美國、中國內地、越南等均有涉及。隨著國內投資者對境外市場配置需求的提升,公募基金的QDII業務隨著國內投資者對境外市場配置需求的提升,公募基金的QDII業務正在快速開展。
目前,多家基金公司瞄準海外投資市場,正在積極申請QDII業務資格。證監會官網顯示,目前正排隊待審QDII業務資格的公募基金已超10家,其中含方正富邦基金等基金公司。
而且,已經獲得QDII投資額度的基金公司,目前也都在密集推出QDII基金新產品。證監會官網顯示,截至目前,共有廣發中證香港創新藥交易型開放式指數證券投資基金(QDII)、景順長城中證海外中國互聯網30指數證券投資基金(QDII)、華安恒生科技交易型開放式指數證券投資基金發起式聯接基金(QDII)等18只QDII基金在排隊待審。
此外,近日,國家外匯管理局也再次向5家機構發放QDII額度,共計35億美元,這已是今年發放的第7輪QDII額度。此次額度下放,除大華銀行的投資額度由4億美元增至8億美元外,其余QDII投資額度均發放給了公募基金公司。其中,南方基金的QDII投資額度由52.5億美元增至57.5億美元;華夏基金由53.5億美元增至63.5億美元;易方達基金由63.5億美元增至73.5億美元;華泰柏瑞基金由5.8億美元增至11.8億美元。
即便仍有眾多因素困擾著QDII的發展,但不少業內人士對QDII基金前景充滿信心,認為其發展空間相當大。
頭圖來源:圖蟲