10月27日,資本邦了解到,工銀瑞信基金管理有限公司披露旗下293只基金產品(份額分開計算)的最新一期季報(2021年7月1日-2021年9月30日)。
數據顯示,工銀瑞信基金管理有限公司成立于2005年6月21日,報告期內(2021年7月1日-2021年9月30日)有168只產品的凈值增長率為正。
其中,基金凈值增長率最大的基金產品為工銀生態環境股票,數值達28.22%,該基金的相對業績基準為80%*中證環保產業指數收益率+20%*中債綜合財富指數收益率,現任基金經理是何肖頡、閆思倩。
業績走勢上,該基金近6個月凈值增長率大增超過90%,在同類排名中位居第二。同時,截止2021-09-30,工銀生態環境股票期末資產凈值為46.38億元,相比2021-06-30,增加28.38億元,上升157.65%。
報告期內上述基金的投資策略和運作分析:2021年3季度以來滬深300跌6.25%,創業板跌4.74%,中信電力設備新能源指數漲15.88%,工銀瑞信生態環境基金上漲31.35%。
3季度電力設備與新能源行業表現靚麗,一方面,新能源汽車行業進入旺季,光伏及電動車行業出貨持續走高。另一方面,政策面綠電、整縣推進、儲能、大基地項目等支持政策紛紛落地,行業迎來全面上漲。
具體來看,光伏下游需求恢復明顯,上游供不應求持續漲價。新能源汽車銷量維持翻倍或以上高增長,滲透率逐步走高,海外穩定在20%以上,顯示出需求極大的韌性。風電在3季度行業招標量超預期,價格和盈利整體觸底的情況下,政策支持帶來估值大幅提升。
總體來說,新一代電網、特高壓等政策支持力度大,高耗能和限電情況下進一步利好新能源發展。3季度,上游資源環節價格實現大幅上漲,工業硅、鋰礦、PVDF等產品價格加速上漲,板塊總體跟隨創業板反彈。低估值的風電、運營商,以及上游漲價的鋰電池材料、工業硅和上游鋰礦上漲較多,國內磷酸鐵鋰需求爆發式增長,磷酸鐵鋰材料持續漲價。
展望10月,電動車及光伏需求依然走高,4季度行業進入年底旺季,繼續看好。鑒于板塊整體樂觀的觀點,基金整體倉位較高,總體超額收益回升。對于具體環節配置,繼續看好基本面持續超預期的行業龍頭,維持超配;同時看好上游仍然在漲價的鋰礦、材料,受益于海外新能源需求放量的全球產業鏈龍頭,以及上游漲價壓力逐步觸底的中游電池環節、光伏組件環節。