二季度以來，食品飲料板塊整體表現強勢，4、5月份行業漲幅不僅明顯跑贏了同期市場均值，且始終位于申萬大類行業漲幅榜前列。個股中，剛剛“摘帽”的白酒公司舍得酒業近期走勢最為強勁，4月份以來股價已成功翻倍。李子園、均瑤健康、海南椰島、酒鬼酒、水井坊、重慶啤酒6家公司二季度至今的階段漲幅也均超過50%。同時，結合近期的機構資金倉位變動可以看到，貴州茅臺、五糧液、良品鋪子、三只松鼠等消費股被機構資金不斷增持。
二季度以來走勢強勁
統計數據顯示，食品飲料板塊4月份整體上漲了5.72%，相較同期上漲了1.49%的滬深300指數跑贏了4個百分點，在申萬28個大類行業漲幅榜位列第五位;5月份以來，截至5月20日，食品飲料板塊繼續整體上漲2.85%，位列大類行業漲幅榜第六位。
翻看板塊中個股表現，近期“摘帽”股舍得酒業的走勢最為強勁，二季度以來股價已成功翻倍上漲。雖然舍得酒業股價在牛年年初也跟隨市場調整而回調，但3月9日即開始企穩反彈，至今累計漲幅已高達195.76%。4月15日，公司收盤價首次突破百元關口，成為A股市場中首只股價超過百元的ST股(當時公司名稱尚未“摘帽”)。5月17日，ST舍得發布公告，上交所同意撤銷對公司股票實施其他風險警示。5月19日，復牌后的舍得酒業股價上漲了6.32%，20日則實現漲停。
除了舍得酒業二季度股價表現強勁外，食品飲料板塊中的其它44家公司也有36家二季度以來跑贏了市場同期均值，其中，李子園、均瑤健康、海南椰島、酒鬼酒、水井坊、重慶啤酒6家公司股價的階段漲幅均超過了50%。
二季度以來國內外機構資金明顯青睞
上市公司股價在二級市場表現優異，背后往往離不開資金的推動。我們結合每日更新數據的北上資金持倉變動統計，二季度以來股價大漲56.41%的酒鬼酒一季度末的外資持倉股數還僅為902.05萬股，至5月19日的最新持倉數據顯示，已過1473.92萬股，二季度以來被外資增持了571.87萬股。同樣，股價大漲54.91%的水井坊最新的外資持股數量也顯示，其較一季度末增加了831萬股。
表1:北上資金二季度以來增持的食品飲料股
如果從外資的增持數量統計，調味品龍頭海天味業的被增持股數是最高的，目前北上資金持有海天味業的最新股數為25948.04萬股，相較一季度的19552.12萬股持股數量，二季度以來增持數量高達6395.92萬股。食品綜合公司桃李面包、軟飲料公司承德露露、啤酒股燕京啤酒等二季度以來被外資增持的股數也相對偏多，均超過了千萬股。
另外，通過大宗交易數據對二季度以來的國內機構資金進行統計，可以看到有7家公司被機構資金實施了凈買入操作，凈買入額最高的為白酒龍頭貴州茅臺，金額高達2.81億元。良品鋪子也同樣得到了機構資金的大額買進，統計期內，公司共發生了13筆大宗交易，其中有3筆交易被機構席位接盤，而賣出方則無一來自機構資金，累計凈買入額為2.32億元。
同樣被機構資金凈買入超過億元的還有五糧液、三只松鼠和瀘州老窖，凈買入額分別為1.86億元、1.65億元、1.31億元，青青稞酒、老白干酒也同樣得到了機構資金的凈買入，金額分別為1941.4萬元和1065.8萬元。
表2：國內機構資金凈買入的食品飲料股
業績增速進一步擴張
翻看剛剛結束披露不久的兩份財報，可以發現食品飲料板塊2020年度、2021年一季度的整體業績均實現穩定且持續加速增長。統計數據顯示，2020年食品飲料板塊整體實現營業總收入和歸母凈利潤7832.05億元和1382.82億元，分別較上年同期增長了7.07%和15.85%。今年一季度，板塊營業總收入和歸母凈利潤分別實現了2413.64億元和501.48億元，分別同比增長了22.72%和26.41%。
目前來看，食品飲料板塊已有9家公司提前對中期業績做出預測，除了莫高股份、香飄飄繼續虧損，好想你預計凈利潤同比下滑外，其余的6家公司均預計中期凈利潤將實現同比增長。其中，莊園牧場、桂發祥、華統股份3家公司的增長預期最為喜人，相較去年同期將實現翻倍增長。莊園牧場預測，公司憑借積極調整營銷策略加強市場維護，疊加去年同期疫情的影響，上半年凈利潤預計實現2800萬元~3800萬元，增長幅度高達1517.68%~2024%。
