設立北交所，是資本市場具有里程碑意義的重要事件。隨著北交所開市腳步漸近，公募基金摩拳擦掌。中國基金報記者從北京、上海、深圳等地多家基金公司了解到，基金公司正在從投研能力、團隊設置和產品等方面全方位推進北交所投資籌備工作。
或成為多層次資本市場樞紐
日前，北交所完成第二次全網測試。在公募基金管理人看來，北交所開市帶來歷史性機遇，有望成為多層次資本市場的樞紐。
匯添富基金認為，如果條件允許，公募基金能夠進入北交所進行交易，將為新三板市場帶來更多流動性，拓寬中小企業融資渠道，提升融資效率。公募基金強大的投研實力有助于挖掘真正優質的中小企業個股，促進市場健康發展，這對于深化新三板改革，支持真正的創新型和專精特新中小企業發展具有重要意義。公募基金參與北交所交易，將有助于豐富公募基金產品組合，增加更多具有增長潛力的新經濟投資標的，使更多投資者有機會分享新經濟增長帶來的收益。
華夏成長精選6個月基金經理顧鑫峰表示，北交所有望成為專精特新企業的融資平臺，成為多層次資本市場的樞紐。從當前國家產業政策、宏觀大勢等判斷，未來扶持專精特新企業發展將成為一項重點工作，從資本市場而言，北交所無疑是承載的最好平臺。
招商成長精選基金經理萬億認為， 北交所將堅持服務創新型中小企業的市場定位，有助于為相關中小“專精特新”企業成長為“隱形冠軍”“小巨人”創造更好條件。同時有望促進京津冀等區域的發展。“目前看，北交所宣布設立以來，原新三板精選層企業已經有了較為積極的反應。開市后，市場流動性將有機會獲得好轉，投資者可以保持關注，捕捉投資機會。”
在南方創新精選一年定期開放基金基金經理雷嘉源看來，北交所在提升新三板在資本市場地位的同時，也將帶來對優質企業的關注，對于參與其中的公募基金是較大的投資機遇。過去幾年，新三板企業占IPO企業數量的三分之一左右，其中不乏新興行業龍頭企業，而北交所將成為這些優質企業新的選擇。
紅土創新基金認為，北交所給予掛牌企業上市公司身份，將使企業獲得更多優勢：比如，可以獲得政府補貼、獲得上下游客戶信任、得到更充足的賬期、提升企業對人才的吸引力、更易完成股權激勵及內部融資、獲得銀行貸款，等等。這些優勢將對企業直接融資從而做大做強提供有力幫助。同時，企業在實業方面也將增加其在資本市場的價值，從而形成資本和實業的良性正循環。
紅土創新基金表示，北交所的投資機遇是全新的、巨大的，有望形成多方共贏的局面。北交所開市之后，公募基金的資金不必修改合同就可以直接投資北交所上市公司，對雙方都是很大利好。同時，北交所的投資者門檻為50萬元，對于解決新三板流動性不足是很重要的舉措。
關于參與精選層的戰略配售，創金合信基金資管投資部副總監何媛認為，北交所的企業本身成長性較強但是處于偏早期的發展階段，所以在參與的時候需要更多地關注企業的成長性和不確定性。“戰略配售資金是直接給到企業的，所以在參與的時候還是要以企業的基本面優先，再考慮戰略配售的價格，做好較長時間持有的準備。”
全方位備戰北交所投資
為把握北交所帶來的投資機會，基金公司正在緊鑼密鼓展開各方面的籌備工作。
萬億介紹，招商基金將在投研、產品上加大投入，發揮基金公司投研能力和產品創新優勢，積極把握投資北交所上市企業的機會。
顧鑫峰表示，華夏基金已經將北交所上市公司按照行業劃分給行業研究員進行研究覆蓋。未來不排除申報以投資北交所為主要特征的產品。“我們包括新產品準備、投研方面的準備、恒生交易系統的準備、北交所政策的學習，都在進行當中。”
雷嘉源表示，為搶抓北交所帶來的新機會，南方基金在產品方面有專門的部門負責相關新產品的設計。在投研層面，從基金經理、研究員到風控都有專人負責，研究方面嚴格按照滬深交易所的標準參與新股投資、股票池覆蓋和個股推薦等基礎工作。“我們將主要關注優質細分賽道的龍頭企業，采用與滬深交易所可比公司對比研究的方式，客觀公平看待北交所上市公司的投資機會。” 雷嘉源說。
據了解，紅土創新基金在2015年就已建立完備的新三板投研團隊，積極布局新三板優質掛牌企業。經過六年多耕耘和布局，積累了豐富的投資經驗。“下一步我司擬通過籌備發行公募基金產品，積極開展北交所上市企業的投資業務。”
匯添富基金表示，將繼續加大對北交所上市企業的關注，利用好公司強大的投研體系，對于那些具有較好商業模式和創新精神，公司治理架構相對清晰，管理層具有企業家精神，在產業鏈上具有較強地位的企業進行持續跟蹤，精選優質投資標的。
據悉，北交所目前已經完成開市前的第二次全網測試，據悉，全市場98家證券公司、10家信息商、8家基金公司參加了第二次全網測試。
萬億介紹，測試內容包括發行業務測試和二級市場交易測試，測試有助于基金公司做好和北交所的系統銜接，為未來北交所開市交易做好準備?；鸸緸閰⑴c北交所交易，會組織相關人員進行培訓，熟悉北交所交易制度和主板的區別，進行系統的對接和測試。
紅土創新基金表示，測試主要為了驗證系統的連通性和業務的邏輯性是否正確。公司已完成新三板系統支持，目前正在和開發商溝通系統相關細節的改造，以及申請線路和賬號等相關事項。(中國基金報記者 張燕北)
