2022年，河南中金匯融私募基金管理有限公司(簡稱“中金匯融”)邁入第5個年頭。
作為河南基金領域的頭部企業，中金匯融是河南省戰新產業投資基金(簡稱“河南戰新基金”)的“管家”。截至2021年底，中金匯融在管基金總規模達到227億元。
面對蓄勢待發的河南資本市場，中金匯融的投資標準是什么?
對被投企業他們有仨具體標準
中金匯融成立之初，有一個投資項目放到現在來看，頗具前瞻性。
2018年1月，河南戰新基金出資1億元人民幣參與小鵬汽車B輪融資，并幫助該公司全面加強了與海馬汽車等河南當地企業的代工合作。在這之后，中金匯融又持續投資了三元電池前驅體生產企業新鄉科隆、抬頭顯示企業未來黑科技、無人零售車新石器等企業。
“布局新能源汽車產業是源于我們對于產業的理解和判斷。小鵬汽車作為新勢力造車的代表，是具有投資價值的，也是我們布局新能源汽車產業鏈一個很好的抓手。”中金匯融董事總經理李靖告訴頂端新聞·河南商報記者。
“投資好企業，落地大項目，培育產業鏈，實現高回報”成為中金匯融投資的邏輯。頂端新聞·河南商報記者了解到，在大的投資原則下，中金匯融對被投企業有幾個具體的標準。這幾個標準，可以用三個形象的詞進行概括，分別是“領頭雁”“護城河”和“警示燈”。
據李靖介紹：“‘領頭雁’，就是企業的創始人或者合伙人，具有高瞻遠矚的戰略布局、開放的胸懷以及很強的執行力。‘護城河’，(是指)我們會關注這個企業是否有獨特的技術和市場的壁壘，別人不容易進得來，它能在這里面占據先機，形成技術和模式上的護城河。”
而“警示燈”，則是在財務合規方面的指標。李靖表示，投資時不僅關注短期效益，還注重前瞻性財務指標、現金流的持續性，對出現財務造假、重大法律瑕疵等問題，會一票否決，嚴控風險。
助推省內企業上市，為安陽帶動投資超50億元
秉承這些投資原則，中金匯融近幾年的投資“戰果”也十分耀眼。
中金匯融投資省內優質企業如科隆新能源、沃特節能、百川暢銀等。其中，百川暢銀于2021年完成創業板上市;科隆新能源正在沖刺創業板;沃特節能推進上市準備，目前公司已具備申報創業板上市條件。在帶動優質企業落地方面，中金匯融通過股權投資推動了克能新能源錳酸鋰電池、旭陽光電高端蓋板玻璃、曲顯光電3D車載蓋板、銳杰微芯片封測等一批重大項目落地河南。
值得注意的是，由中金匯融作為管理公司和普通合伙人的安陽戰新產業基金，在這幾年的運作下，基金投資超過8.5億元，帶動投資超過50億元，為安陽市引進新石器無人零售車、湃生生物再生醫學可吸收生物材料在內的7個重大項目。
對于很多城市來說，項目的落地只是一個開始，產業的集聚才是實現未來發展的方向。李靖表示，“十四五”期間，中金匯融會聚焦新能源汽車、半導體材料、消費物流醫療等產業。拿新能源汽車產業為例，中金匯融將會關注并布局產業鏈關鍵核心技術，著力引進整車項目，形成上中下游的產業生態閉環。
河南基金業正處于向2.0版本邁進的階段
有人拿著錢說：“河南沒啥項目可投!”而河南缺錢的企業說：“該找誰投我?”這兩句話，體現出“投豫人”和豫企的矛盾認知。
在李靖看來，“河南并不是沒有好項目，只是資本運作意識還不夠強，融資階段較晚，我們接觸的一些河南本土企業，在前期喜歡默默積累，在人才、技術積累到一定階段之后，有上市意向了，才啟動對外融資。”不過，李靖坦言，這個狀況現在有一些改變。李靖透露，最近接觸了一個科技類的企業，目前成立不到三年，已經進行了兩輪融資，還拿到了一些大機構的融資。
對于河南基金行業的發展，李靖認為，河南基金業仍處于從1.0版本向2.0版本邁進的階段。與北上廣深等發達地區，以及安徽、湖北等中部相鄰省份相比，河南基金業尚存在一定差距。
頂端新聞·河南商報記者發現，去年以來，河南省設立了省創業投資引導基金和新興產業投資引導基金兩只大型母基金，又謀劃設立數字經濟、生物醫藥新材料省級創投母基金，通過基金支持產業發展的力度空前。
從母基金的設立和運作可以看到，河南已經開始意識到基金的重要性。而在人才的吸引力和市場化的政策方面，仍舊存在差距，也需要進一步去努力和改善。
觀點
基金行業為何更關注企業的成長性?
無論是參與投資策略會還是看價值報告，都可以看到，近幾年的基金行業更加青睞具備成長性且業績優良的企業。
細分領域的龍頭，成為基金人搶灘的賽道。一方面，很多細分行業龍頭具有“高性價比”;另一方面，經過在行業中的積累和發展，很多企業已經形成了自己在技術等方面的核心優勢，未來持續成長的確定性比較強。
為何如此關注成長性?
李靖告訴頂端新聞·河南商報記者，成長性主要分為團隊的成長和企業的成長。中金匯融管理的戰略新興產業基金，是為河南發現、培育價值的一只基金，很大程度上要做的就是把省外乃至國外一些先進的企業和技術引入并帶到河南來。所以還在初創或者是成長期的一些企業需要一個好的土壤去培育。投資這些企業，帶動它把產業放在河南，這是一個比較好的時機。
“我們會比較關注人和團隊。經過深入交流，感覺整個團隊人員結構比較合理，再一個就是團隊的特性是‘事業型’，那么會重點關注這樣的團隊和企業。”李靖說。
另一方面，李靖認為，對成長性企業投資，并對它進行一些賦能，在規范管理、再融資、市場開拓方面給一些針對性的建議或者是實質性的支持，可以促使這些企業成長發展，從而真正發揮基金的產業培育作用。(頂端新聞·河南商報記者金艾琳)
