通威股份(600438)近日發布公告稱，2022年-2026年，青海高景太陽能科技有限公司(簡稱：青海高景)將向公司旗下子公司四川永祥多晶硅有限公司、四川永祥新能源有限公司、內蒙古通威高純晶硅有限公司、云南通威高純晶硅有限公司合計采購不低于21.61萬噸多晶硅產品。如按照中國有色金屬工業協會硅業分會硅業分會(簡稱：硅業分會)2022年6月15日公布的國內單晶致密料成交均價26.61萬元/噸(含稅)測算，預計銷售總額約509億元人民幣(不含稅)以上。
廣東高景浮出水面
通威股份表示，本合同為長單銷售合同，合同的簽訂有助于公司多晶硅產品的穩定銷售，對公司業績有積極影響。本合同的履行不會對公司業績的獨立性構成影響，公司不會因履行本合同而對上述交易對方形成依賴。
2021年公司實現營業收入634.91億元。本次合同估算金額509億元，平均分攤到每一個年度的金額超100億元，相當于公司2021年營業收入的15.77%。2021年公司生產高純晶硅10.93萬噸，同比增長26.85%，產量居全球第一;2021年銷售高純晶硅業10.77萬噸，同比增長24.30%，給公司帶來營業收入187.61億元，占總營業收入的30%。
2021年底，隆基綠能單晶硅片產能為105GW，中環股份單晶硅片產能為88GW，是硅料市場的“雙寡頭”。因此，市場更關心的是站在青海高景背后的母公司廣東高景，因為其在硅料市場上的一系列動作，是否可對硅料市場“雙寡頭”格局產生一定的影響。
廣東高景成立于2019年7月3日，由業內資深團隊、IDG資本及珠海華發集團共同創立。2020年12月，廣東高景與珠海市國資委簽署了光伏新能源項目，總投資金額約170億元，確定公司總部、50GW光伏大硅片項目及銷售中心將落戶珠海。
今年4月，廣東高景宣布完成16億元A輪融資。除老股東IDG資本、珠海華發集團持續加碼追加投資外，國壽投資旗下國壽科創基金、建信基金、粵財基金、深投控資本等財務投資機構，愛旭股份、美的資本等產業投資機構也共同參與本輪投資。
今年5月31日，廣東高景與宜賓市人民政府、敘州區人民政府簽署合作協議，將投資建設年產50GW直拉單晶硅棒和30GW單晶硅拉棒切片項目，總投資金額高達220億元。
硅料價格仍在高位
隨著硅料市場的熱銷，自然推高了硅料價格。遠的不說，僅以今年以來國內硅料價格為例，據硅業分會于2022年1月13日發布的數據顯示，當周國內單晶復投料價格區間在23.0-24.2萬元/噸，成交均價回升至23.46萬元/噸;單晶致密料價格區間在22.8-24.0萬元/噸，成交均價回升至23.25萬元/噸。
6月15日，同樣由硅業分會發布的數據顯示，當周國內單晶復投料價格區間在26.3萬元-27.0萬元/噸，成交均價為26.85萬元/噸，比今年初上漲3.39萬元/噸，漲幅14.45%;單晶 致 密 料 價 格 區 間 在26.1-26.8萬元/噸，成交均價為26.61萬元/噸，比今年初上漲3.36萬元/噸，漲幅14.45%。
對于上述現象的背后原因，有業內人士分析認為，主要因素還是市場供需結構的急劇變化，硅料供給周期與下游需求周期錯配。“上游硅料環節因技術門檻高、投資金額大、建設周期長，疊加大宗商品價格上漲、階段性能耗管控、疫情等多重因素影響，短期內難有大的改變。”
硅業分會也指出，在硅片利潤相對可觀的情況下，硅片在產企業和擴建企業維持高開工率的意愿較強，而原料保障能力在一定程度上決定了盈利水平，因此，爭相搶購硅料的現狀導致多晶硅需求只增不減。
通威股份6月14日在投資者互動平臺表示：“多晶硅作為當前光伏行業發展不可替代的上游環節，也是目前主產業鏈中產能最小的環節，在下游需求增長的背景下，硅料價格得到有效支撐。”
不過，光大證券在研報中指出，隨著更多廠商加碼硅料產能，預計2022年四季度硅料價格可能進入下行通道，硅料價格下跌將帶動產業鏈利潤重新分配。
標簽： 通威股份簽下大額長單 廣東高景浮出水面 青海高景 中環股份
