進入6月,A股明顯走強。本周滬指、深指、創指漲幅都在3%左右,創指更是上漲了4%。全市場近 4800 只個股,漲跌比達 8: 2。且成交也明顯放大,如本周成交5.28萬億,已超過日均萬億的水平。
如果從4月27日指數創下階段新低算起,截止本周五,滬指、深指、創指和科創50%漲幅分別為14.7%、19.3%、21.8%和29.3%。
那么,這波A股是怎么漲起來的?能不能持久?
市場告訴我們,新能源產業鏈是本輪A股走高的主動力。
從大的行業分析,新能源產業鏈包括新能源發電(綠電)和新能源車。
新能源發電包括光伏(太陽能)、風電、水電、核電、生物質能,以及儲能等多個細分領域。新能源車其上中下游的鏈條更長,從上游的礦產資源(鋰、鈷、鎳、鹵水即鹽湖提鋰),到中游的鋰電池材料及鋰電池制造,再到下游的新能源車關鍵部件及整車制造。產業鏈所及涵蓋數百家上市公司,至少20%-30%的A股市值。
從4月27日至今,A股平均漲幅約為15%上下。而據統計,4月27日至今,光伏行業71家公司股價漲幅的平均值為45.79%,新能源汽車行業115家公司股價漲幅的平均值為40.13%,風電行業20家公 司 股 價 漲 幅 的 平 均 值 為36.38%。如鋰電池龍頭天齊鋰業和億緯鋰能分別漲87.7%和78.5%,新能源車龍頭比亞迪漲60%,光伏龍頭隆基綠能漲48%,海上風電東方電纜漲53%等等。
新能源產業鏈之所以能支撐A股走強,在筆者看來主要有如下原因。
首先是原油價格不斷走高。WTI紐約原油從4月初近100美元/桶,漲至目前121美元/桶,而且漲勢仍在繼續,逼迫電力行業和汽車行業乃至更多的制造業加快使用新能源替代。
其次,《十四五可再生能源發展規劃》6月1日正式發布。明確要求到2025年,可再生能源消費總量達到10億噸標準煤,占一次能源消費的18%左右;其中風能和光伏要占16.5%,而2021年約為11%。規劃同時提出,可再生能源在一次能源消費增量中占比超過50%,其中風電和太陽能發電增量實現翻倍。國家政策發力支持可再生能源,尤其是光伏和風電加快發展。
此外,美東時間6月6日,美國白宮發布緊急聲明,稱近期美國光伏組件進口出現嚴重短缺,預計2023年國內一半的項目安裝面臨危險。美國總統拜登當日宣布國家進入用電安全緊急狀態,并向商務部部長授予額外權限,豁免未來24個月內(或在緊急狀態結束前)從東南亞四國(柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南)進口的光伏電池、組件關稅。