我國經濟從高速增長向高質量發展的重要階段中，以人工智能為代表的新一代信息技術，將成為我國"十四五"期間推動經濟高質量發展、建設創新型國家，實現新型工業化、信息化、城鎮化和農業現代化的重要技術保障和核心驅動力之一。西南證券分析師常瀟雅指出，在當前“百年未有之大變局”的歷史格局之下，各行各業的數字化改革正在加速推進，人工智能與5G、工業互聯網、物聯網等并列為新型基礎設施建設，成為我國數字化轉型需求的關鍵支撐。政策助推下，產業有望呈現加速發展態勢。以計算機視覺、語音識別為代表的人工智能技術在經歷了萌芽期和期望膨脹期后，已逐步渡過了泡沫破裂的低谷期，伴隨GPT-3等超大訓練模型的出世，AI技術帶來的紅利遠未見頂，未來十年將是“弱人工智能”向“強人工智能”發展的關鍵階段，AI賽道具備典型的大空間、長賽道特點，有望持續受益。對于人工智能眾多的落地場景中，國海證券分析師寶幼琛建議投資者關注六大方向，第一是是智慧安防中的海康威視、大華股份、同為股份;第二是語義識別中的科大訊飛;第三是圖像識別中的虹軟科技;第四是機器人中的石頭科技、九號公司;第五是智能汽車中的銳明技術、四維圖新;第六是文本識別領域的拓爾思。
潛力股精選
海康威視(002415)
公司聚焦視覺物聯、大數據服務及企業賦能業務，服務于公共服務領域用戶、企事業用戶、中小企業用戶及C端客戶。在企業數字化浪潮風起云涌的當下，公司二次成長曲線已明晰。德邦證券指出，“十四五”安防相關規劃漸落地亦將帶來可觀增量。短期內部分企業數字化轉型需求落地：短期內中大型企業信息系統升級、“雙碳”政策倒逼能源企業數字化轉型加速及傳統安防滲透率較高的下游領域步入智能化升級及AI賦能階段均將支撐公司EBG業務維持高增速。此外，創新業務是公司基于可見光領域優勢沿光譜兩端的延伸探索，亦是公司在產業鏈上下游的全面延伸，目前已經步入收獲期。
大華股份(002236)
公司非公開發行募集資金將用于“智慧物聯解決方案”、三大智能制造及研發中心建設等關鍵性項目推進。三大智能制造及研發中心打造自身可持續競爭力，持續加強對多維感知、人工智能、云計算和大數據、軟件平臺、機器視覺和機器人、5G、網絡安全等技術領域的研究、開發和產品化，以客戶需求為導向持續創新。民生證券指出，5G的發展將使得AIoT從面向消費者應用擴展到面向工業、產級應用，行業長期發展仍保持良好趨勢，公司作為研發平臺型龍頭企業，在市場、研發、供應鏈等各個方面都積累了深厚的護城河，公司平臺的優勢在未來快速變化的市場中，還會持續體現。
科大訊飛(002230)
公司根據整體戰略布局，為滿足業務快速發展、經營規模持續擴大的需求，保障公司長遠規劃及發展戰略實施。建設科大訊飛總部主要業務基地，包括教育業務、消費者業務、智慧城市業務、核心研發平臺、人工智能開放平臺等。首創證券指出，隨著公司在人工智能領域不斷取得技術突破，持續為公司在教育、醫療、智慧城市、消費者等重點賽道打開全新的市場空間。在市場規模持續擴大、產業體系加速構建的良好機遇下，此次投資項目為人工智能產業高增長領域提供發展空間。同時，也將滿足人員規模的增長，激發創新主體活力，吸引產業人才。
石頭科技(688169)
公司的核心技術壁壘是算法上的先進性，多元化布局洗地機和商用清潔機器人。洗地機市場空間廣闊，有望成為公司業績的第二增長曲線。國金證券指出，公司為小米代工起家，逐步完成了自有品牌的確立和品類的拓展，收入與利潤保持高速增長。2016-2020年收入與凈利潤復合增長率分別為123.0%、173.4%。高毛利率疊加低銷售費用率，公司凈利率及凈資產收益率明顯高于可比公司。整體來看，掃地機長期滲透率提升空間明確，公司技術積累深厚，有望在供給驅動需求的優質賽道持續領跑，充分受益行業快速增長的紅利。
