自個人不良貸款批量轉讓業務試點首批落地至今已過半年，該業務進展如何，還存在哪些問題?未來，零售類不良資產批量轉讓業務能迎來春天嗎?
被寄予厚望的零售類不良資產批量轉讓業務如今不溫不火。
今年年初，被禁止9年的個貸不良資產批量轉讓業務以部分銀行試點的方式重新開閘。調查發現，截至今年7月末，有共計446家機構開戶參與了個貸不良批量轉讓業務。而與機構積極布局形成鮮明對比的是，目前申請掛牌轉讓的不良資產包數量僅18個。
業務落地緩慢背后的供需觀察
受新冠肺炎疫情影響，銀行業資產質量受到明顯沖擊，特別是零售類不良資產相比對公類不良資產出現了更快的增長趨勢。雖然全行業零售類不良貸款余額的數據沒有單獨統計，但從30多家商業銀行披露的分類不良貸款數據來看，2020年，全口徑不良貸款余額增長13%，而零售不良貸款余額增幅為15%，高于對公不良貸款余額11%的增幅。
銀行機構的處置需求是顯而易見的。銀登中心數據顯示，在上述開立了業務賬戶的446家機構中，銀行及其分支機構合計305家，占比近七成。
“較強的參與意愿，反映出銀行有較大需求，新冠肺炎疫情導致個人客戶還款意愿和能力下降，尤其是個人消費貸、信用卡不良率明顯上升。”中國銀行研究院博士后鄭忱陽以信用卡舉例稱，截至2021年一季度末，信用卡逾期半年未償信貸總額為892.2億元，較年初增加6.4%。
然而從業務落地情況來看，零售類不良資產批量轉讓業務并未成為商業銀行爭相處置不良資產的“新戰場”，也沒有成為資產管理公司拓展市場的“新藍海”。
“這個問題可以從供需兩端來分析。從需求端來講，個貸不良資產的處置并不是一件容易的事情，需要具備相應的能力。而AMC(資產管理公司)一直以來擅長的是批量對公業務，對個貸不良的處置能力還沒有建立起來。”國家金融與發展實驗室副主任曾剛表示。
從供給端來看，鄭忱陽分析認為，由于新政出臺不久，個貸不良資產批量轉讓對銀行機構而言是一個新業務，還沒有形成標準化、系統化的業務流程，很多機構處在政策消化期、成本收益測算期、產品服務設計期或效果觀察期，大規模推進仍需時間。當然，定價問題也是一個重要的因素。
從“嘗鮮”到真正“批量”
“個貸不良資產批量轉讓，資產定價估值是核心，決定了買賣雙方的成交情況，但當前個貸不良定價的確存在問題。”鄭忱陽坦言。
在3月份平安銀行首筆個貸不良轉讓落地后，出現了近200%的資產溢價，但近期的個貸不良資產包的交易溢價現象逐漸減少，反而大幅折價銷售，折價在1至3折。專家認為，資產價格在短短幾個月內就出現如此大的波動，說明不良資產的定價模型還不夠精準、定價機制尚未健全，無法精確地反映資產包的價值。
“短期內解決定價問題是困難的，銀行可以從少量開始做，先把路跑通，相應的業務模式建立起來，大批量轉讓業務的開展需要時間探索。”曾剛稱。
今年以來，工商銀行、浦發銀行、平安銀行、交通銀行等8家銀行已在銀登中心累計掛牌轉讓零售類不良資產包18個，其中，目前共有9個資產包的轉讓結果被公示，涉及未償還本息總額合計為1.15億元，規模可用“嘗鮮”來形容。
不過，從“嘗鮮”到真正“批量”，業內專家普遍持樂觀態度。原因是多方面的，而其中最為關鍵的一點在于，銀行處置零售類不良資產的渠道實際上是非常有限的，而相比其他處置方式，批量轉讓業務又有著明顯的優勢。在這種背景下，零售類不良資產批量轉讓試點對于商業銀行化解不良資產、提高資本運作水平、改善精細化管理能力等方面，有著相當積極的意義。
預計未來將呈現供需兩旺狀態
“未來，個貸不良資產批量轉讓無論從規模還是質量都將有所上升。”鄭忱陽表示，隨著交易數據積累和參考標準的建立，定價難題會有所緩解，供需雙方的價格博弈將更加充分。目前，一些金融機構已在準備體量較大的資產包以便進行大規模操作，預計后續該業務將呈現供需兩旺狀態。
近期，有關人士表示，隨著延期還本付息政策到期，未來不良貸款仍然面臨上升壓力，不良貸款可能進一步增加。鼓勵銀行統籌做好應對不良貸款反彈的綜合方案，有效運用現金清收、核銷、批量轉讓等手段，進一步加大不良貸款處置。數據顯示，今年上半年銀行業處置不良貸款力度不減，共處置1.1萬億元，同比多處置496億元。
上市銀行半年業績報近期即將進入密集披露期，“預計商業銀行資產質量仍將維持‘一升一降’的趨勢，即不良貸款率同比下降，不良貸款余額小幅上升。同時，一些結構性的資產質量問題值得關注。”鄭忱陽表示。
專家預計，下一步，銀行業將綜合運用傳統處置和新型處置工具，多措并舉壓降不良資產。進一步加大不良貸款的核銷力度，在符合監管部門規定和要求的情況下，采取應核盡核政策。持續完善清收機制，配備專業的清收隊伍，給予一定的激勵保障，規范清收流程，提高清收效率。(趙萌)
