2023年3月份以來,受國內經濟復蘇不及預期及美聯儲加息超預期等因素,市場始終處于波動拉鋸的格局之下。在分別經過了4月中旬和5月初的計算機和傳媒板塊較大幅度的調整后,在海外部分企業業績超預期的催化帶動下,近期TMT板塊,尤其是計算機和傳媒行業出現了較顯著上漲。
基于TMT行業的較好的行情,“硬科技”實力的TMT與高端制造等細分行業的上市公司,成為近期公募基金調研的重點對象之一。Wind數據顯示,相比一季度,截至6月11日,公募基金調研個股行業占比上升的有15個,其中軟件與服務、媒體、半導體等15個行業占比出現上升,其中TMT相關行業占比較高。
此外,中信建投證券近期針對白名單客戶的一項調查也顯示,37.1%的參與者認為前期強勢的中特估+TMT風格或具備相對業績優勢/政策支撐,市場風偏重新企穩后,雙主線或將依舊值得關注;也有32.6%的參與者認為后續僅相對看好TMT。綜合來看,投資者對科技風格持續性的認可度或較強。
在此背景下,重倉TMT行業的科技成長類基金或成為市場關注的焦點之一。據上季度基金定期報告了解,民生加銀持續成長混合主要基于對中觀行業的景氣度判斷精選個股,挖掘增長潛力大的公司,深度聚焦電子板塊。
“當下半導體行業需求復蘇較明顯,疊加技術創新和自主可控發展,電子行業價值或有望凸顯。”民生加銀持續成長混合基金經理朱辰喆說,“隨著人工智能產業化應用的加速發展,全球AI基礎設施支出持續呈現高增長態勢。我們同時關注國內能夠參與到AI產業鏈的半導體和電子制造環節的優質公司,認為此類公司的業績或有望迎來率先修復。”
基金定期報告顯示,截至2023年3月31日,民生加銀持續成長混合A近一年、近三年收益率分別為18.49%、50.42%,同期業績比較基準收益率分別為-2.49%、7.14%,超額回報分別達20.98%、43.28%。(基金過往業績不預示其未來表現,基金有風險,投資需謹慎。)
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民生加銀持續成長混合是混合型證券投資基金,預期風險和預期收益高于債券型基金和貨幣市場基金、但低于股票型基金。本基金可能投資港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環境、投資標的、市場制度以及交易規則等差異帶來的特有風險。
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