國家隊儲能產業支撐力度大，政策連續出臺。之前國家發改委、能源局發布了《國家發展改革委國家能源局關于鼓勵可再生能源發電企業自建或購買調峰能力增加并網規模的通知》。此次《通知》意在引導市場多主體通過多渠道增加調峰能力，并增加并網規模。
華安證券分析師陳曉指出，當前儲能裝機滲透率仍然較低，未來隨著新能源裝機增長、儲能滲透率提升，儲能裝機將高速增長。根據測算，預計2025年，全球儲能新增裝機將達到102GW，復合增速約為80%。我們認為，后續將會有儲能政策持續推進，未來儲能商業化路徑將越來越清晰。隨著儲能的滲透率提升，未來國內儲能市場空間巨大。
未來幾年電網側、新能源發電側、5G基站側帶來的鋰電儲能總裝機快速提升，儲能產業鏈配套的長期需求空間已打開。有行業人士指出，在儲能領域，盡管國內也出臺了較多支持的政策，但補貼及指標性政策仍然不足。對比海外，多個國家、地區或州政府出臺補貼政策，成效顯著。有行業人士指出，展望“十四五”，我國風光將全面進入平價階段，新能源汽車補貼也將逐漸消失，儲能或迎來新的政策窗口期。
站在當前時點，陳曉建議投資者關注兩條主線，第一是短期業績持續改善的個股，如天合光能、隆基股份、晶澳科技;第二是中短期政策利好的個股，如整縣推進相關的正泰電器、天合光能、陽光電源等，儲能相關的林洋能源、派能科技等。
潛力股精選
林洋能源(601222)有望快速放量
公司合作億緯動力成立江蘇億緯林洋儲能技術有限公司，合資公司擬投資不超過人民幣30 億元建設年產10GWh 的磷酸鐵鋰儲能專用電池，共同拓展儲能業務。繼20 年9 月成立林洋億緯儲能系統公司后，儲能電芯公司落地，有望打通公司儲能業務版圖，貢獻新增長點。華泰證券指出，公司以“智能、儲能、新能源”三大業務為發力點，業務覆蓋智能電表、用電信息管理、新能源發電、EPC、儲能、節能等領域，現有業務有望助力儲能發展。新能源配儲政策支撐儲能建設需求，公司對外承建的光伏EPC 項目以及自建光伏電站有望助力儲能業務快速放量。
陽光電源(300274)
公司在逆變器領域龍頭地位穩固，海外市場持續發力，儲能業務快速增長，業績持續高增可期。公司在全球市場品牌和渠道優勢顯著，將繼續憑借優秀的成本降低能力和技術研發能力，持續搶占光伏逆變器海外市場份額。儲能業務快速成長，有望成為業績新亮點。國泰君安證券指出，公司2020年實現儲能系統全球發貨800MWh，已廣泛應用在美、英、德等成熟電力市場，儲能變流器、系統集成市場出貨量均位列中國第一。公司積極布局儲能市場，伴隨近期儲能相關政策的出臺及新能源配儲經濟性提升，需求有望快速啟動。公司借力已有品牌和渠道優勢，儲能業務有望成為業績新亮點。
派能科技(688063)
公司是行業領先的儲能電池系統提供商，專注于磷酸鐵鋰電芯、模組及儲能電池系統的研發、生產和銷售。預計2020-2025年，全球戶用儲能市場新增裝機規模年均復合增速48%。公司作為行業頭部企業有望充分受益下游高成長。川財證券指出，截至2020年底，公司已形成年產1GWh 電芯產能和年產1.15GWh 電池系統產能。公司IPO募集資金20億元，其中15億元用于建設鋰離子電池及系統生產基地項目，1.6億元用于建設2GWh鋰電池高效儲能生產項目。在下游需求高景氣的背景下，公司將繼續維持較高的產能利用率，新投放產能為公司業績高速增長提供堅實保障。
科士達(002518)
公司在金融、通信、軌道交通等傳統行業優勢地位穩固。隨著云計算、5G技術快速推廣應用，疊加后疫情時代新基建快速推進，IDC數據中心行業需求旺盛。今年一季度數據中心業務收入高速增長，預計全年將延續較好增長。民生證券指出，儲能市場受益于新能源革命驅動，疊加鋰電成本快速下降，裝機規模快速增長。根據BNEF數據，2020年全球儲能新增裝機同比增長約56%;BNEF預計2021年新增裝機將達到9.7GW，同比增長80%。公司加大海外光伏及儲能渠道的建設力度，與寧德時代合資公司一期主體工程已建設完畢，預計將開始投產，公司儲能業務有望迎來高速增長。
